Noty do skonsolidowanego sprawozdania

3.1. Zysk na jedną akcji

3.2. Przychody netto ze sprzedaży

3.3. Pozostałe przychody i koszty operacyjne

3.4. Przychody i koszty finansowe

3.5. Podatek dochodowy

 

 

1. Zysk na akcję z działalności kontynuowanej przypadający na akcjonariuszy jednostki dominującej

W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz w roku 2016 Grupa Kapitałowa IMS nie zaniechała żadnej działalności, stąd zysk na akcję z działalności kontynuowanej jest identyczny jak zysk na akcję z całej działalności za okres sprawozdawczy.

b. Średnioważona liczba akcji zwykłych na 31 grudnia 2017 roku została wyliczona jak niżej:

W 2017 roku, w porównaniu do roku 2016, po dokonanej szczegółowej weryfikacji, nastąpiła reklasyfikacja przychodów z kategorii „sprzedaż towarów i materiałów” do kategorii „Digital Signage”. Reklasyfikowane przychody dotyczyły sprzedaży monitorów, LED-ów i innych urządzeń Digital Signage. Reklasyfikowana wartość przychodów w 2017 r. to 543 tys. PLN, a w roku 2016 – dla zachowania porównywalności - to kwota 1.069 tys. PLN.

Sezonowość i cykliczność sprzedaży

W Grupie IMS w roku 2017 jak i w roku 2016 wystąpiła sezonowość sprzedaży. Sezonowość pojawia się głównie w części przychodów związanych ze sprzedażą usług reklamowych audio i Digital Signage (usługi reklamowe Digital Signage stanowią część większego segmentu „Digital Signage”). Okres zwiększonej konsumpcji w punktach sprzedaży powoduje wzrost sprzedaży w IV kwartale. Niższe przychody na początku roku wynikają głównie z braku zatwierdzonych budżetów na kolejny rok w firmach współpracujących w branży reklamowej.

Sezonowość sprzedaży usług reklamowych, realizowanych w Grupie przez IMS S.A. prezentuje tabela poniżej.

 

 

 

 

4.1. Wartość firmy

4.2. Wartości niematerialne
4.3. Rzeczowe aktywa trwałe

4.4. Aktywa i rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodoweg

4.5. Zapasy

4.6. Należności

4.7. Srodki pieniężne i ich ekwiwalenty

4.8. Rozliczenia międzyokresowe
4.9. Instrumenty finansowe

4.10. Analiza wrażliwości instrumentów finansowych na ryzyka i zarządzanie ryzykiem

4.11. Zarządzanie ryzykiem kapitałowym
4.12. Kapitał podstawowy

4.13. Kapitał zapasowy

4.14. Kapitał własny przypisany udziałowcom niekontrolującym

4.15. Propozycja podziału zysku za rok obrotowy w jednostce dominującej

4.16. Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego     

4.17. Rezerwy długoterminowe

4.18. Kredyty i pożyczki

4.19. Zobowiązania z tytułu faktoringu

4.20. Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania

4.21. Rozliczenia międzyokresowe bierne

4.22. Zobowiązania z tytułu podatków

4.23. Rezerwy krótkoterminowe

Testy na utratę wartości wartości firmy

Na dzień 31.12.2017 r. Zarząd IMS S.A. przeprowadził testy na utratę wartości wartości firmy.

Wartość firmy z połączenia IMS S.A. z Mall TV

"Na podstawie modelu DCF oszacowana została wartość użytkowa ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne (systemy Digital Signage w galeriach handlowych, na których świadczone są usługi reklamowe wideo). Wartość ta wyniosła 9.903 tys. PLN. Wartość przepływów do modelu (w okresie 5-letnim) przyjęta na podstawie danych historycznych oraz ostrożnych szacunków Zarządu IMS S.A. Przyjęta stopa dyskontowa (7,71%) odpowiada średniemu ważonemu kosztowi kapitału (WACC) wyliczonemu w następujący sposób:

• koszt kapitału własnego (9,56%):
  • beta = 1
  • stopa wolna od ryzyka = 3,5%
  • premia za ryzyko = 6,1%

Beta, stopa wolna od ryzyka oraz premia za ryzyko – przyjęte na podstawie rekomendacji Polskiego Domu Maklerskiego S.A. z 27.03.2018 r. dotyczącej akcji IMS S.A. Link do rekomendacji: https://polskidm.com.pl/pliki/raport_ims.pdf

• koszt długu (4,0%) – oszacowany na podstawie średniego kosztu kredytów, pożyczek i leasingów.

WACC = 7,71% – wyliczony w oparciu o historyczny udział (wg. stanu na 31.12.2017 r.) długu i kapitału Grupy IMS w finansowaniu ogółem.
Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy, w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2017 roku."

Wartość firmy z tytułu nabycia IMS events sp. z o.o.

"Wartość firmy wynikająca z nabycia IMS events sp. z o.o., zgodnie z oczekiwanymi i spodziewanymi efektami synergii, została w sprawozdaniu za 2014 rok przypisana do dwóch ośrodków wypracowujących środki pieniężne, będących jednocześnie segmentami operacyjnymi Grupy Kapitałowej:

• do ośrodka „eventy” – 65% wartości firmy – przypisana wartość firmy w wysokości: 194 tys. PLN,
• do ośrodka „usług reklamowych audio” – 35% wartości firmy – przypisana wartość firmy w wysokości: 104 tys. PLN.

Na podstawie modelu DCF (w okresie 5-letnim) oszacowana została wartość użytkowa dla każdego z tych ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. Stopa dyskonta przyjęta została identyczna jak w przypadku testu na utratę wartości wartości firmy wynikającej z połączenia z Mall TV.

Dla ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne na poziomie ośrodka „eventy” do modelu  przyjęto:

• na rok 2018 przepływy na poziomie 50% zysku brutto (przed opodatkowaniem) osiągniętego za 2017 rok  (ostrożne szacunki Zarządu po słabszych od oczekiwań latach 2015 i 2016, pomimo dobrego roku 2017);
• na lata 2019 – 2022 założono wzrost przepływów rok do roku o 10%.

W wyniku przeprowadzonego testu, wartość użytkowa ośrodka „eventy” została oszacowana na kwotę 453 tys. PLN. Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy, w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2017 roku.

Dla ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne na poziomie ośrodka „usług reklamowych audio” do modelu przyjęto stopę dyskonta identyczną, jak w przypadku dwóch poprzednich testów oraz przepływy na poziomie wykonania roku 2017. W wyniku przeprowadzonego testu wartość użytkowa ośrodka została oszacowana na kwotę 16.132 tys. PLN. Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy, w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2017 roku.

Wartość firmy z tytułu nabycia Mood Factory Sp. z o.o.

"Wartość firmy, zgodnie z oczekiwanymi i spodziewanymi efektami synergii oraz bazując na udziale abonamentów audio i aroma w przychodach Mood Factory w okresie podlegającym konsolidacji tj. 01.08.2016 r. – 31.12.2016 r.,  została w sprawozdaniu za 2016 rok przypisana do dwóch ośrodków wypracowujących środki pieniężne:

• do ośrodka „abonamenty audio” – 63% wartości firmy – przypisana wartość firmy w wysokości 545 tys. PLN,
• do ośrodka „abonamenty aroma” (stanowiącego jednocześnie segment operacyjny) – 37% wartości firmy – przypisana wartość firmy w wysokości 316 tys. PLN.

Na podstawie modelu DCF (w okresie 5-letnim) oszacowana została wartość użytkowa dla każdego z tych ośrodków wypracowujących przepływy pieniężne. Stopa dyskonta przyjęta została identyczna jak w przypadku testu na utratę wartości wartości firmy wynikającej z połączenia IMS S.A. z Mall TV.

Dla ośrodka „abonamenty audio” do modelu przyjęte zostały przepływy z roku 2017 powiększone corocznie o malejącą z roku na rok o 10% stopę wzrostu, gdzie w pierwszym roku (tj. 2018) przyjęta stopa wzrostu to stopa wzrostu z roku 2017 względem roku 2016 pomniejszona o 10%. W wyniku przeprowadzonego testu, wartość użytkowa ośrodka dla ośrodka „abonamenty audio” została oszacowana na kwotę 21.777 tys. PLN. Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy, w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2017 roku.

Dla ośrodka wypracowującego przepływy pieniężne na poziomie ośrodka „abonamenty aroma”  do modelu przyjęto stopę dyskonta identyczną, jak w przypadku wszystkich poprzednich testów oraz przepływy skalkulowane analogicznie jak w teście dotyczącym ośrodka „abonamenty audio”. W wyniku przeprowadzonego testu wartość użytkowa ośrodka została oszacowana na kwotę 9.523 tys. PLN. Przyjęta za wartość odzyskiwalną wartość użytkowa jest wyższa od wartości bilansowej ośrodka z przypisaną wartością firmy, w związku z powyższym przeprowadzony test nie wykazał utraty wartości wartości firmy na 31.12.2017 roku."               

* w 2016 roku prezentowany w pozycji „Zapasy”

Wartości niematerialne - pozostałe informacje

W 2017 r. Grupa nabyła wartości niematerialne o łącznej wartości 17 tys. PLN. Nakłady dotyczyły zakupu licencji komputerowych i programów w IMS S.A.
W okresie 01.01.2017 roku – 31.12.2017 roku Grupa nie dokonywała odpisów aktualizujących wartości niematerialne.
Grupa nie posiada wartości niematerialnych o nieokreślonym okresie użytkowania.

 

 

Wydatki na rzeczowy majątek trwały finansowane są głównie w drodze leasingu finansowego. Ze względu na wysoki udział procentowy środków trwałych stanowiących przedmiot leasingu w strukturze całej kategorii (82%), w zakładce Finanse - Pozostałe informacje, Grupa ujawnia szczegółowe zestawienie leasingodawców oraz warunków aktywnych na 31.12.2017 r. umów leasingowych. Środki trwałe stanowiące przedmiot leasingu nie mogą zostać sprzedane, darowane, przywłaszczone ani zastawione i stanowią zabezpieczenie związanych z nimi zobowiązań.

Umowy najmu nieruchomości

Emitent wynajmuje powierzchnię biurową przy ulicy Puławskiej 366 w Warszawie (siedziba Spółki) na podstawie umowy najmu zawartej na okres 7 lat tj. (lata 2014 – 2020). W 2017 roku Spółka poniosła koszty z tytułu najmu powierzchni biurowej i koszty eksploatacyjne w wysokości 670 tys. PLN. Emitent w Ciechanowie wynajmuje magazyn dla potrzeb przechowywania  urządzeń i zapachów aroma. Obecna umowa została zawarta na 2 lata (08.2017 – 08.2019). W 2017 r. Spółka poniosła koszty z tytułu najmu powierzchni magazynowej wraz z kosztami obsługi magazynowej i kosztami eksploatacyjnymi w wysokości 67 tys. PLN.

IMS r&d sp. z o.o. wynajmuje powierzchnie biurowe (siedziba spółki) oraz magazynowe przy ulicy Lipowej 3 w Krakowie. Koszty najmu powierzchni (wraz z kosztami eksploatacyjnymi) w 2017 roku wyniosły 168 tys. PLN.

IMS events sp. z o.o. wynajmuje powierzchnię biurową przy ulicy Królowej Marysieńki 94 A w Warszawie (siedziba spółki). Koszty najmu (wraz z kosztami eksploatacyjnymi) w 2017 roku wyniosły 78 tys. PLN. Ponadto spółka wynajmuje powierzchnie magazynowe przy ulicy Okulickiego 7/9 w Piasecznie. Koszt najmu powierzchni magazynowych w roku 2017 wyniósł 32 tys. PLN.
Videotronic Media Solutions Sp. z o.o. i Mood Factory Sp. z o.o. nie wynajmują powierzchni biurowych i magazynowych od jednostek zewnętrznych. Obie spółki podnajmują powierzchnie biurowe od IMS S.A.

Rzeczowe aktywa trwałe - pozostałe informacje

Na kategorię urządzenia techniczne i maszyny składają się głównie urządzenia specjalistyczne służące do świadczenia usług marketingowych (audio-, wideo- i aromaboxy) oraz monitory Digital Signage. Zakup urządzeń specjalistycznych w 2017 roku został sfinansowany w drodze leasingu finansowego i ze środków własnych. W obecnym modelu biznesowym Grupy, większość urządzeń (audio- i wideoboxy) jest produkowana wewnątrz Grupy tj. przez IMS r&d sp. z o.o. Na 31.12.2017 r. wartość netto wszystkich maszyn i urządzeń w Grupie Kapitałowej wynosiła 8.852 tys. PLN.

Poniższa tabela prezentuje nakłady na rzeczowe aktywa trwałe w latach 2017 - 2016

W okresie 01.01.2017 r. - 31.12.2017 r. Grupa nie dokonywała istotnych transakcji sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych.

Na dzień publikacji niniejszego sprawozdania, Grupa nie zaciągnęła istotnych zobowiązań z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych za wyjątkiem opisanych w nocie 4.16 i w zakładce Finanse - Pozostałe informacje zobowiązań leasingowych.

W 2017 roku Grupa  nie dokonywała odpisów aktualizujących z tytułu utraty wartości rzeczowych aktywów trwałych.

W Grupie nie występują czasowo nieużywane rzeczowe aktywa trwałe.

Zastaw na rzeczach ruchomych

Na 31 grudnia 2017 roku w Grupie nie występują zastawy rejestrowe na rzeczach ruchomych.

Rzeczowe aktywa trwałe przeznaczone do sprzedaży

Na 31 grudnia 2017 roku Grupa IMS nie posiada rzeczowych aktywów trwałych wykazywanych jako środki trwałe przeznaczone do zbycia.

 

 

Ujęcie w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w 2017 roku.

 

Na koniec 2016 roku w pozycji „Zapasy” wykazany był projekt rozbudowy programu informatycznego do obsługi klientów w IMS S.A. o wartości 132 tys. PLN.

Na 31 grudnia 2017 roku Grupa nie zaciągnęła żadnych istotnych zobowiązań umownych dotyczących zapasów.

 

 

 

Należności z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane i mają zazwyczaj 14-dniowy termin płatności.

Wycena należności z tytułu dostaw i usług na 31.12.2017 r. po koszcie zamortyzowanym jest równa wartości nominalnej należności (ze względu na nieistotność dyskonta).

Na 31 grudnia 2017 roku IMS S.A. posiada depozyty terminowe do 1 roku w następujących bankach:

Lokaty oprocentowane są na warunkach rynkowych. Grupa na bieżąco zwiększa lub zmniejsza poziom lokat bankowych w zależności od aktualnych potrzeb operacyjnych, inwestycyjnych i finansowych.
Grupa generuje wysokie dodatnie przepływy z działalności operacyjnej. W okresie 01.01.2017 r. - 31.12.2017 r. było to  9.542 tys. PLN (przy EBITDA w wysokości 13.457 tys. PLN), a w 2016 roku – 9.342 tys. PLN (przy EBITDA w wysokości 10.857 tys. PLN).

Poniżej zaprezentowano klasyfikację instrumentów finansowych w podziale na kategorie.

 

Wartość godziwa instrumentów finansowych wycenianych według zamortyzowanego kosztu nie odbiega istotnie od wartości bilansowej.

Pozycje przychodów, kosztów, zysków i strat ujęte w sprawozdaniu z całkowitych dochodów w podziale na kategorie instrumentów finansowych:

 

Ryzyko walutowe

 

W poniższej tabeli zaprezentowana została analiza wrażliwości na ryzyko walutowe wybranych instrumentów finansowych wraz z wpływem na wynik netto w PLN przy założeniu wzrostu/spadku kursu EUR/PLN oraz USD/PLN o +/- 10%.

 

 

Ryzyko stopy procentowej

 

Za średnią wartość bilansową ww. instrumentów finansowych, przyjęta została średnia arytmetyczna danego instrumentu finansowego z początku i końca okresu bilansowego (to jest 1 stycznia i 31 grudnia danego roku).

 

Ryzyko kredytowe

 

 

Ryzyko płynności

 

 

Akcje nie są uprzywilejowane co do dywidendy ani co do głosu.

Zmiana „kapitału zapasowego” wynika z:

1. podjętej w IMS S.A. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie 25 maja 2017 roku Uchwały nr 8 w sprawie podziału zysku netto Spółki za 2016 rok. Zysk 2016 roku w wysokości 5.245 tys. PLN został przeznaczony na:
   • wypłatę dywidendy w wys. 4 020 tys. PLN;
   • kapitał zapasowy w wys. 1 225 tys. PLN.
2. podjętych w IMS S.A. przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie 25 maja 2017 roku Uchwał nr 19 i nr 20. Uchwała nr 19 upoważniła Zarząd Spółki do nabycia nie więcej niż 1.000.000 akcji własnych Spółki za łączną kwotę nie przekraczającą 2.500.000 PLN.Środki na nabycie akcji własnych zgodnie z zapisami Uchwały nr 20 ZWZ w wysokości 2,5 mln PLN zostały wydzielone i przekazane z „kapitału zapasowego” do pozycji „kapitał rezerwowy - środki na nabycie akcji własnych” (zmiana o (-) 2.500 tys. PLN).
3. przesunięcia w IMS S.A. środków finansowych pomiędzy „kapitałem zapasowym” a „kapitałem rezerwowym – środki na nabycie akcji własnych” (zmiana o (+) 1.988 tys. PLN), w związku ze skupem akcji własnych.
4. dokonanego przez Walne Zgromadzenia Wspólników poszczególnych spółek Grupy podziału wyniku z lat ubiegłych w IMS r&d sp. z o.o., IMS events sp. z o.o., VMS Sp. z o.o. i Mood Factory Sp. z o.o.

 

Poniższa tabela prezentuje pozycje, które na 31 grudnia 2017 roku składały się na kapitał własny przypisany udziałowcom niekontrolującym.

 

Zarząd IMS S.A. zarekomendował w dniu 20.02.2018 r. Radzie Nadzorczej oraz Walnemu Zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy za 2017 rok w wysokości 20 gr/akcję. Powyższa rekomendacja oznacza przeznaczenie na wypłatę dla Akcjonariuszy maksymalnie kwoty 6.699.979,80 PLN. Z uwagi na posiadane przez Emitenta akcje własne oraz możliwy dalszy skup akcji (akcje własne nie uczestniczą w dywidendzie), ostateczna liczba akcji będących w posiadaniu Akcjonariuszy oraz ostateczna wartość dywidendy zostaną ustalone po zatwierdzeniu dywidendy do wypłaty przez Zwyczajne Walne Zgromadzenie, według stanu na dzień dywidendy. Pozostałą część zysku Zarząd IMS S.A. proponuje przeznaczyć na kapitał zapasowy.

Zobowiązania z tytułu leasingu finansowego zostały zaciągnięte w celu sfinansowania zakupu środków trwałych. Szczegółowe zestawienie warunków aktywnych na 31.12.2017 r. umów leasingowych w podziale na podmioty leasingodawcy zostało przedstawione w zakładce Finanse - Pozostałe informacje. Zabezpieczeniem spłaty zobowiązań leasingowych są przekazane przez spółki Grupy IMS leasingodawcom weksle in blanco. Umowy leasingowe zawierane są głównie na okres 5 lat (dotyczy urządzeń do audio-, wideo- i aromamarketingu), a oprocentowanie oparte jest o wskaźniki WIBOR (1M i 3M) + marża leasingodawcy.

 

Na 31 grudnia 2017 r. spółki Grupy IMS miały otwarte 3 linie kredytowe:

• IMS S.A. - w rachunku bieżącym w ING Bank Śląski S.A. do wysokości 4 mln PLN – kredyt niewykorzystywany na 31.12.2017 r. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 1M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Emitenta. Termin spłaty zobowiązań kredytowych to 16.02.2018 roku. Na dzień publikacji sprawozdania umowa kredytowa, a tym samym termin spłaty zobowiązania kredytowego został wydłużony do 16.02.2019 roku.
• IMS S.A. - w rachunku bieżącym w BGŻ BNP Paribas S.A. do wysokości 4 mln PLN – kredyt niewykorzystany na 31.12.2017 r. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności Emitenta. Termin spłaty zobowiązań kredytowych to 29.11.2018 roku.
• IMS r&d sp. z o.o. - w rachunku bieżącym w BGŻ BNP Paribas S.A. do wysokości 1 mln PLN – kredyt niewykorzystany na 31.12.2017 r. Oprocentowanie na bazie zmiennych stóp procentowych opartych o stawkę WIBOR 3M powiększoną o marżę banku. Uzyskane środki będą wykorzystane do finansowania bieżącej działalności IMS r&d. Zabezpieczeniem umowy jest weksel własny in blanco wraz z deklaracją wekslową. Dodatkowym zabezpieczeniem dla tego kredytu jest poręczenie udzielone przez IMS S.A. Odpowiedzialność IMS S.A. w ramach ww. poręczenia obejmuje zobowiązanie warunkowe do wysokości 1.500 tys. PLN. Data ważności tytułu egzekucyjnego z tytułu tej umowy to 22.11.2029 roku. Termin spłaty zobowiązań kredytowych to 29.11.2018 roku.

 

*na dzień publikacji sprawozdania umowa jest przedłużona do 16.02.2019 r.

Zobowiązania z tytułu kredytów bankowych na 31 grudnia 2016 r.

 

Na 31 grudnia 2017 roku w Grupie IMS podpisana była jedna umowa faktoringu. Stronami umowy są IMS events sp. z o.o. i ING Commercial Finance Polska S.A. Maksymalny limit zaangażowania faktora na 31.12.2017 roku wynosił 400 tys. PLN, a wykorzystanie limitu przez IMS events wynosiło 359 tys. PLN.

Zobowiązania z tytułu faktoringu na 31 grudnia 2017 r.

Zobowiązania z tytułu faktoringu na 31 grudnia 2016 r.

Struktura wiekowa zobowiązań z tytułu dostaw i usług:

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług nie są oprocentowane, a terminy płatności mieszczą się zazwyczaj w przedziale 14 – 30 dni.
Wycena na 31.12.2017 r. zobowiązań z tytułu dostaw i usług po koszcie zamortyzowanym jest równa wartości nominalnej (ze względu na nieistotność dyskonta).

Zobowiązania z tytułu wykonanych niezafakturowanych usług wynikają z szacowanej lub pewnej kwoty, która według obowiązujących umów obciąży Grupę. Kwoty powyższe wynikają między innymi z szacowanej na podstawie ustaleń umownych wartości należnej pośrednikom i współpracownikom z tytułu pozyskiwanych kontraktów dla Grupy oraz z tytułu zakupu miejsca reklamowego do świadczenia usług reklamowych (dotyczy IMS S.A.) i opłat dla pośredników reklamowych (dotyczy IMS S.A.). Zobowiązania z tytułu niewypłaconych wynagrodzeń dotyczą głównie obowiązującego w IMS S.A. systemu premiowego dla Zarządu, zgodnie z którym wypłata wynagrodzenia premiowego następuje po publikacji rocznego sprawozdania finansowego Grupy IMS.